@article { author = {davallou, Maryam and Godarzi, Neda and Bastami, Fatemeh}, title = {Risk and Return; Strength Test}, journal = {New Researches on Accounting}, volume = {2}, number = {شماره 4 (تابستان 93)}, pages = {123-136}, year = {2014}, publisher = {}, issn = {}, eissn = {}, doi = {}, abstract = {The aim of this study was to investigate the effects of duration of service, size and value of the relationship between volatility and returns at Tehran Stock Exchange in the period from 2003 to 2014. Used the above equation test portfolio Study method. Results indicate that the relationship between volatility (standard deviation) and efficiency among firms listed on Tehran Stock Exchange is positive and significant. Also, using measures of average absolute deviation as a measure of risk to the same conclusion about the relationship between risk and return (positive) results been sent. The impact of volatility in the short term but there is a lasting effect. On the other hand, significant volatility effect over time increases. Large firms than small firms doesn stock stock average returns are smaller. Also, the difference high-volatility and low-volatility because of the risk premium value.}, keywords = {Size,Momentum,Volatility,Capital Asset Pricing}, title_fa = {ریسک وبازده؛ آزمون استحکام}, abstract_fa = {هدف پژوهش حاضر،  بررسی تأثیر طول دوره نگهداری، اندازه و ارزش بر رابطه نوسان‌پذیری و بازده در بورس اوراق بهادار تهران، در دوره زمانی 1381 تا 1392 است. فلذا درخصوص  آزمون رابطه فوق از روش تحلیل پرتفوی استفاده گردیده است. نتایج حاکی از آن است که رابطه نوسان‌پذیری (انحراف معیار) و بازده در میان شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران مثبت و معنادار است. همچنین، با استفاده از سنجه متوسط قدر مطلق انحرافات به عنوان معیاری برای سنجش ریسک به نتایج مشابهی درخصوص رابطه ریسک و بازده (مثبت و معنادار) منتج گردیده است. اثر نوسان‌پذیری یک اثر پایدار است و فقط در کوتاه‌مدت وجود ندارد. از سوی دیگر، معناداری اثر نوسان­پذیری در طول زمان، افزایش می­یابد. سهام شرکت­های بزرگ نسبت به سهام    شرکت­های کوچک به­طور متوسط از بازده کمتری برخوردار هستند. همچنین، اختلاف پرتفوی­های کم­نوسان و پرنوسان به دلیل صرف ریسک ارزش است.}, keywords_fa = {انداره,مومنتوم,نوسان پذیری,قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای}, url = {https://nra.journals.pnu.ac.ir/article_4080.html}, eprint = {https://nra.journals.pnu.ac.ir/article_4080_a485114c9eeebc2f70c0692d0993a696.pdf} }